Taloudellisia tunnuslukuja on kymmeniä, ja niiden merkitykset auttavat yritysten omistajia arvioimaan yrityksen taloudellista terveyttä. Taloudelliset tunnusluvut voidaan jakaa kuuteen keskeiseen analyysialueeseen: likviditeetti, kannattavuus, velka, liiketulos, kassavirta ja investointien arvostus. Taloudellisten tunnuslukujen tulkitseminen edellyttää tuloslaskelmien ja taseiden ymmärtämistä.
Taloudellisten tunnuslukujen määritelmät
Yrityksen taloudellisissa raporteissa johdettuja suhdelukuja käytetään vertailun muodostamiseen joko ajan kuluessa tai suhteessa raportin muihin tietoihin. Suhde ottaa yhden luvun ja jakaa sen toiseen numeroon desimaalin määrittämiseksi, joka voidaan myöhemmin muuntaa prosentteina, jos halutaan.
Esimerkiksi velkaantumisaste tarkastelee yrityksen velkoja ja jakaa sen omalla pääomalla. Jos yrityksellä on 200 000 dollaria velkaa ja 100 000 dollaria omaa pääomaa, velkaantumisaste on kaksi (200 000 dollaria / 100 000 dollaria = 2). Tämä tarkoittaa, että yrityksellä on 1 dollarin oma pääoma jokaista 2 dollarin velkaa kohden. Tässä tapauksessa suurempi suhde yli yhden tulkitaan kasvavaksi velkaongelmaksi, joka voi johtaa pitkäaikaisiin taloudellisiin ongelmiin yritykselle.
Keskeiset taloudelliset tunnusluvut
Tärkeimpien taloudellisten tunnuslukujen arviointi on jokaisen yrityksen omistajan tulisi perehtyä hyvin. Ymmärtämällä, mitä kukin keskeinen taloudellinen suhde arvioi, voit helpommin johtaa suhdeluvut nopeasti tarkastelemalla tilinpäätöstä.
- Likviditeetin mittaussuhteet : Nämä suhteet määrittelevät, pystyykö yritys täyttämään lyhytaikaisia taloudellisia velvoitteita. Siinä otetaan huomioon likvidit varat lyhytaikaisiin velkoihin.
- Kannattavuusindikaattorisuhteet : Nämä suhdeluvut ottavat huomioon myytyjen tuotteiden kustannuksista saadun voiton määrän tai toimintakulut. Sekä brutto- että nettovoittomarginaali on olemassa.
- Velkasuhde : velkasuhteen kuin velkaantumisaste edellä kuvatut, jotka pitävät kuinka paljon velkaa yrityksellä on sekä omaisuuden sillä on maksaa velkoja pois.
- Toiminnan suhdeluvut: Nämä suhteet tarkastelevat lukuja, kuten käyttöomaisuuden liikevaihto tai myynti / tuotto työntekijää kohti, tehokkuuden määrittämiseksi. Tehokas yritys parantaa yleensä kannattavuutta.
- Kassavirtaindikaattorit : Yritysten on tuotettava riittävä kassavirta maksamaan toimintakustannuksia, kasvatettava liiketoimintaa ja luotava kertyneiden voittojen turvaverkko. Liiketoiminnan kassavirta jaettuna myyntimäärällä määrää, kuinka paljon uusien asiakkaiden hankkiminen maksaa.
- Sijoitusten arvostussuhteet : Nämä suhteet auttavat sijoittajia määrittämään olemassa olevien tai uusien yrityssijoitusten kannattavuuden. Esimerkiksi hinta-voittosuhde antaa summan, jonka yritys maksaa osakkeenomistajille 1 dollarin tulosta kohti.
Yritysten suuret ja pienet käyttösuhteet arvioivat yrityksen sisäisiä suuntauksia ja määrittelevät kasvun ajan mittaan. Vaikka julkisesti noteeratulla yrityksellä voi olla paljon suurempia määriä, jokainen yrityksen omistaja voi käyttää samoja tietoja suunnitellakseen strategisesti seuraavaa yrityksen finanssikiertoa.
Taloudellisen suhteen analyysi ja tulkinta
Taloudellisten tunnuslukujen analysointi ja tulkinta on loogista, kun lopetat miettiä, mitä luvut kertovat sinulle. Velan osalta yritys on taloudellisesti vahvempi, kun velkaa on vähemmän ja omaisuutta enemmän. Täten alle yhden suhde on vahvempi kuin suhde 5. Voi kuitenkin olla strategisesti edullista ottaa velka kasvukausina niin kauan kuin sitä hallitaan.
Kassavirran marginaalisuhde laskee, kuinka hyvin yritys voi muuntaa myynnin todelliseksi rahaksi. Se lasketaan ottamalla operatiivinen kassavirta ja jakamalla se tuloslaskelmassa olevalla liikevaihdolla. Mitä korkeampi operatiivinen kassavirta tai prosenttiosuus, sitä parempi.
Sama pätee voittomarginaalisuhteisiin. Jos tuotteen valmistaminen maksaa 20 dollaria ja se myydään 45 dollaria, bruttovoittomarginaali lasketaan vähentämällä myytyjen tuotteiden kustannukset tuloista ja jakamalla tulos tuloilla [0,55 = (45 - 20 dollaria) / 45 dollaria]. Mitä korkeampi tämä suhde on, sitä enemmän voittoa on tuotetta kohden.